HSBC, Astor Enerji (ASTOR) için beklentilerini yukarı yönlü güncelledi. Kurum, hisseye yönelik “AL” tavsiyesini korurken hedef fiyatını 280 TL’den 285 TL’ye çıkardı. Mevcut fiyatlara göre hissede yaklaşık %36 seviyesinde getiri potansiyeli öngörülüyor.
📈 Büyümenin Tetikleyicisi: ABD Siparişleri
HSBC değerlendirmesinde, Astor’un ABD’den aldığı yüksek voltajlı güç trafosu siparişlerinin şirket için kritik bir dönüm noktası olduğuna vurgu yaptı.
→ Yüksek marjlı işler
→ İhracat odaklı büyüme
→ Global pazarda güçlenen konum
Bu siparişlerin, şirketin operasyonel kârlılığını destekleyen yeni bir büyüme fazını başlattığı ifade edildi.
💼 Güçlü Sipariş Birikimi (Backlog)
Astor’un kısa süre önce ABD’de farklı şirketlerle imzaladığı toplam 768,86 milyon dolarlık sözleşme, şirketin sipariş portföyünü ciddi şekilde büyüttü.
- Backlog: 1,7 milyar TL
- Bu seviye: 2025 gelirlerinin 2 katından fazla
→ Yani şirketin önümüzdeki dönem gelir görünürlüğü oldukça güçlü
🌍 Rekabet Avantajı
Raporda dikkat çeken bir diğer nokta ise ABD trafo pazarındaki arz sıkıntısı oldu.
- Sınırlı üretim kapasitesi
- Yüksek talep ortamı
- Astor’un hızlı teslim kabiliyeti
Bu kombinasyon, Astor’u rakiplerine kıyasla avantajlı bir konuma taşıyor.
