Bu çalışmada, 14 Ocak 2026 itibarıyla BIST 100 endeksinde yer alan ve teknik göstergeler açısından olumlu görünüm sergileyen hisseler incelenmiştir.
Kullanılan filtreler
Aşağıdaki hisseler;
-
Fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaların üzerinde,
-
MACD değeri sıfırın üstünde,
-
RSI 60 seviyesinin altında,
-
Stokastik 70’in altında,
-
Stokastik RSI 80’in altında
olan hisseler arasından seçilmiştir. Bu kriterler, trend yönü korunurken aşırı alım riskinden kaçınmayı hedefler.
Göstergelerin ne anlama geldiğine dair detaylı açıklamaları yazının ilerleyen bölümlerinde bulabilirsin.
Teknik olarak öne çıkan hisseler
Belirtilen göstergeler doğrultusunda teknik anlamda al sinyali üreten BIST 100 hisseleri şunlardır:
-
Aksa Enerji (AKSEN)
-
Enka İnşaat (ENKAI)
-
Gülermak Ağır Sanayi (GLRMK)
-
Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK)
Teknik analiz neyi amaçlar?
Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketleri ve işlem verileri üzerinden gelecekteki fiyat eğilimini tahmin etmeye çalışan bir analiz yöntemidir. Bu yaklaşımda fiyatın yönü, momentumu ve olası dönüş noktaları çeşitli göstergeler yardımıyla değerlendirilir.
En sık kullanılan teknik göstergeler arasında üssel hareketli ortalamalar, MACD, RSI, Stokastik ve Stokastik RSI yer alır. Bu göstergeler birlikte kullanıldığında hem trend yönü hem de aşırı alım–satım riskleri daha sağlıklı analiz edilebilir.
Hareketli ortalamalar ne anlatır?
Bir hissenin fiyatının kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde seyretmesi, yükseliş trendinin korunduğuna işaret eder.
Özellikle 9, 21, 50 ve 200 günlük EMA’ların üzerinde kalan fiyat, henüz güçlü bir satış sinyali oluşmadığını ve trendin yukarı yönlü olduğunu gösterir. Hareketli ortalamaların birbirini yukarı yönlü kesmesi ise teknik analizde genellikle alım sinyali olarak değerlendirilir.
Üssel hareketli ortalama (EMA) nedir?
Üssel hareketli ortalama, belirli bir zaman dilimindeki fiyatların ortalamasını alırken son fiyatlara daha fazla ağırlık veren bir göstergedir. Bu özelliği sayesinde basit hareketli ortalamalara kıyasla daha hızlı tepki verir.
-
EMA yükselen bir eğilimdeyse ve fiyat bu ortalamaya yakın seyrediyorsa, bu durum genellikle olumlu trend devamı olarak yorumlanır.
-
EMA düşüş trendindeyken fiyatın EMA üzerine çıkması ise çoğu zaman zayıflama veya satış sinyali olarak değerlendirilir.
MACD göstergesi neyi ifade eder?
MACD, kısa vadeli ve uzun vadeli trend arasındaki ilişkiyi ölçen bir momentum göstergesidir.
12 günlük EMA ile 26 günlük EMA arasındaki farktan hesaplanır. Sıfır seviyesi, göstergenin denge noktasıdır:
-
MACD sıfırın üzerindeyse kısa vadeli momentum uzun vadeye göre daha güçlüdür ve yükseliş eğilimi ön plandadır.
-
MACD sıfırın altındaysa satış baskısı ağır basar ve ayı piyasası sinyali oluşur.
RSI (Göreceli Güç Endeksi) nasıl yorumlanır?
RSI, fiyat hareketlerinin hızını ve gücünü ölçen bir göstergedir ve 0–100 aralığında değer alır.
-
RSI 70’in üzerindeyse: Aşırı alım bölgesi, düzeltme riski artar
-
RSI 30’un altındaysa: Aşırı satım bölgesi, tepki yükselişi ihtimali artar
Bu çalışmada RSI’ın 60 seviyesinin altında olması tercih edilerek, aşırı alım riskinden uzak hisseler filtrelenmiştir.
Stokastik göstergesi neyi ölçer?
Stokastik, belirli bir dönem içerisindeki fiyatın yüksek ve düşük aralığına göre konumunu analiz eder ve fiyatın momentumunu ölçer.
-
80–100 arası: Aşırı alım
-
0–20 arası: Aşırı satım
%K çizgisinin %D çizgisini yukarı yönlü kesmesi alım, aşağı yönlü kesmesi ise satış sinyali olarak değerlendirilir.
Stokastik RSI (Stoch RSI) nedir?
Stokastik RSI, RSI göstergesi üzerinde stokastik hesaplama yapılarak oluşturulan daha hassas bir momentum göstergesidir. Fiyattan iki adım uzak olduğu için kısa vadede daha hızlı sinyaller üretebilir ancak bu nedenle yanıltıcı hareketlere de daha açıktır.
Genel kabul gören seviyeler:
-
80 üzeri: Aşırı alım
-
20 altı: Aşırı satım
Bu çalışmada Stokastik RSI’ın 80’in altında olması, yükseliş potansiyeli devam eden ancak aşırılaşmamış hisseleri ön plana çıkarmayı amaçlamaktadır.
